Costco hisse hedefi potansiyel büyüme nedeniyle yükseldi ancak değerleme ‘zengin’ olarak görülüyor
Pazartesi günü Roth/MKM, Costco Toptan Satış (NASDAQ:COST) için fiyat hedefini önceki 502 $’dan 601 $’a yükseltirken, hisse senedine ilişkin Nötr duruşunu korudu. Firma, Costco’nun perakendedeki güçlü konumunu kabul ediyor ve üyelik fiyatlarında beklenen artış ve özel temettü olasılığı gibi potansiyel olumlu gelişmelere dikkat çekiyor. Bu potansiyel katalizörlere rağmen firma, gelecek on iki aylık işletme değeri/FAVÖK (FD/FAVÖK) oranının 27,5 katı yüksek değerlemesi nedeniyle temkinli davranıyor.
Analist, Nötr notunun korunmasına katkıda bulunan çeşitli endişelerden bahsetti. Bunlar arasında enflasyon veya deflasyona geçişten kaynaklanan faydaların azalması potansiyeli, isteğe bağlı ve yüksek fiyatlı ürünlerle ilgili riskler, yakıt kârlılığındaki belirsizlikler ve satışların, genel ve idari (SG&A) giderlerin azalması riski yer alıyor. Bu faktörler, Costco’nun iyi performans göstermeye devam etmesine rağmen, şirketin mali performansını etkileyebilecek ekonomik dalgalanmalar ve operasyonel risklerin bulunduğunu gösteriyor.
Analistler, “Üyelik ücreti artışları ve olası özel temettü gibi olumlu katalizörler heyecan verici olsa da, değerleme oldukça zengin olmaya devam ediyor” dedi.
Ayrıca Roth/MKM, Costco’nun üçüncü taraf satıcı platformu Costco NEXT’in tedarikçi sayısını Mart 2022’de 37’den 62’ye çıkardığına dikkat çekiyor. Bu platformun genişletilmesi, Costco’nun iş modelinin ilginç bir yönü olarak değerlendiriliyor ve çeşitlenmeye işaret ediyor. gelir akışları ve e-ticaret yeteneklerine yatırım.
Firmanın revize edilmiş fiyat hedefi, Costco’nun yeni fırsatlardan yararlanma ve pazar hakimiyetini sürdürme potansiyelinin tanınmasını yansıtıyor. Ancak Nötr not, mevcut hisse fiyatının bu büyüme beklentilerini önemli ölçüde yansıtabileceği görüşünü işaret ederek hisse senedi değerlemesinde temkinli bir yaklaşıma yol açıyor.
Özetle Roth/MKM, Costco için olumlu gelişmeler görürken, yatırımcılara yüksek değerlemeye ve şirketin gelecekteki kârlılığını ve hisse senedi performansını etkileyebilecek çeşitli risklere karşı dikkatli olmalarını tavsiye ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Roth/MKM, Costco Toptan Satış (NASDAQ:COST) için fiyat hedefini güncelleyerek Tarafsız duruşunu korurken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine daha yakından bakmak yatırımcılara ek bağlam sağlayabilir. Costco’nun değerleme ölçümleri, 320,81 milyar dolarlık önemli bir piyasa kapitalizasyonuna ve 49,28 gibi yüksek bir F/K oranına sahip olan ve piyasada önemli bir primi elinde bulunduran bir şirketi yansıtıyor. Bu, Roth/MKM’nin hisse senedinin yüksek değerlenmesine ilişkin endişeleriyle örtüşüyor.
InvestingPro Data ayrıca Costco’nun 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışının %6,33 olduğunu ve bu durumun şirketin rekabetçi bir perakende ortamında üst düzey rakamlarını genişletme yeteneğini gösterdiğini gösteriyor. Ek olarak, şirketin başa baş dönemdeki brüt kar marjı %12,53 olarak bildirildi ve Roth/MKM’nin SG&A giderlerini potansiyel olarak azaltma konusundaki uyarısı göz önüne alındığında, bu izlenecek bir alan olabilir.
InvestingPro Tips’e geri dönecek olursak, Costco’nun bilançosunda borçtan daha fazla nakde sahip olması dikkate değer; bu da Roth/MKM’nin bahsettiği ekonomik olumsuzlukları atlatabilecek güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca 11 analist önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını yukarı yönlü revize etti; bu da yatırımcıların yüksek değerleme ve operasyonel risk kaygıları nedeniyle değerlendirebilecekleri potansiyel bir yükselişe işaret ediyor.
Daha derin analiz arayan yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur; Costco, Tüketici Zımba Dağıtımı ve Perakende sektöründe önemli bir oyuncudur ve üst üste 21 yıl boyunca tutarlı bir şekilde temettü ödemiştir. Bu bilgiler ışığında yatırımcılar PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinizde ek %10 indirim alabilir ve Costco için yatırım kararlarınızı etkilemek üzere toplam 19 InvestingPro İpucuna erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
